Jak dbać o płynność finansową w firmie?

Płynność finansowa to fundament stabilności każdej firmy. Od jej poziomu zależy zdolność przedsiębiorstwa do terminowego regulowania zobowiązań oraz podejmowania nowych inwestycji. Z artykułu dowiesz się, czym jest płynność finansowa, jakie czynniki na nią wpływają, jakie wskaźniki służą do jej oceny, a także poznasz praktyczne metody zarządzania płynnością finansową.

Czym jest płynność finansowa firmy?

Pojęcie płynności finansowej przedsiębiorstwa oznacza sytuację, w której dana firma jest zdolna do terminowego regulowania wszelkich zobowiązań finansowych, jakie posiada. Możemy więc mówić o niej, gdy jest wypłacalna – czyli stać ją na opłacenie pensji pracowniczych, uregulowanie niezbędnych formalności urzędowych, jak również tych, związanych z miejscem funkcjonowania i jego zaopatrzeniem oraz na zrealizowanie faktur wystawionych przez firmy zewnętrzne.

Warto podkreślić, że to właśnie utrzymanie płynności finansowej okazuje się czynnikiem decydującym o sukcesie firmy. Tylko wtedy, gdy jest ona w stanie uregulować wszelkie zobowiązania, a na koncie nie widnieją same zera, możemy mówić o jakimkolwiek zysku. Z utratą płynności finansowej przedsiębiorstwa może wiązać się wiele poważnych problemów, takich jak upadłość firmy.

Czynniki wpływające na płynność finansową przedsiębiorstwa

Płynność finansowa firmy jest uzależniona od wielu wewnętrznych i zewnętrznych czynników, które mogą wpływać na dostępność środków finansowych i zdolność przedsiębiorstwa do pokrycia bieżących zobowiązań. Wśród nich znajdują się m.in:

• stabilność przychodów – firmy z regularnymi wpływami są w lepszej sytuacji niż te zależne od sezonowych przychodów,
• koszty operacyjne – nagły wzrost kosztów, np. surowców, może obniżyć płynność finansową firmy,
• zarządzanie zapasami i należnościami – wysoka rotacja zapasów szybko przekłada się na gotówkę, podczas gdy nadmierne zapasy mogą zamrażać kapitał; szybkie wpływy z należności są korzystne, natomiast opóźnienia w płatnościach mogą prowadzić do problemów,
• terminy płatności – długie terminy płatności dla klientów mogą opóźniać wpływy gotówki, natomiast odroczone płatności od dostawców mogą wspomagać zarządzanie środkami,
• inwestycje i finansowanie – inwestycje mogą pochłaniać środki, tymczasowo zmniejszając płynność finansową przedsiębiorstwa, a różne formy finansowania, jak kredyty czy obligacje, determinują koszty pozyskania kapitału,
• czynniki zewnętrzne – np. wzrost stóp procentowych może zwiększyć koszty obsługi zadłużenia, inflacja podnieść koszty operacyjne, a wzrost minimalnej krajowe wpłynąć negatywnie na koszty pracy.

Wskaźniki płynności finansowej firmy

Wskaźniki płynności finansowej są kluczowymi narzędziami do oceny zdolności firmy do regulowania bieżących zobowiązań. Pozwalają one na analizę, w jakim stopniu przedsiębiorstwo jest w stanie pokryć swoje zobowiązania bieżące przy pomocy posiadanych aktywów obrotowych. Do najważniejszych wskaźników płynności finansowej należą: płynność bieżąca, płynność szybka oraz płynność natychmiastowa.

Płynność bieżąca

Płynność bieżąca mierzy stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań bieżących. Jest to najogólniejszy wskaźnik płynności, który pokazuje, czy firma ma wystarczające aktywa, aby pokryć swoje bieżące zobowiązania. Wartość wskaźnika powyżej 1 oznacza, że firma posiada więcej aktywów obrotowych niż zobowiązań, co sugeruje zdolność do terminowego regulowania swoich długów. Jednakże wartość znacznie powyżej 1 może również wskazywać na nadmiar aktywów obrotowych, które mogłyby być lepiej zainwestowane.

Płynność szybka

Płynność szybka jest bardziej restrykcyjnym wskaźnikiem niż płynność bieżąca. Wyklucza on zapasy z aktywów obrotowych, biorąc pod uwagę jedynie najbardziej płynne aktywa, takie jak gotówka, ekwiwalenty gotówki oraz należności. Zapasy są pomijane, ponieważ ich przekształcenie w gotówkę może zająć więcej czasu.

Płynność natychmiastowa

Płynność natychmiastowa jest najbardziej konserwatywnym wskaźnikiem płynności. Uwzględnia jedynie środki pieniężne, które mogą być natychmiast wykorzystane do spłaty zobowiązań bieżących. Wskaźnik ten pokazuje, czy firma jest w stanie natychmiast uregulować wszystkie swoje zobowiązania bez konieczności sprzedaży aktywów. Wysoka wartość płynności natychmiastowej może świadczyć o bardzo bezpiecznej sytuacji finansowej firmy, jednak nadmierna ilość gotówki może również oznaczać niewykorzystane możliwości inwestycyjne.

Sprawdź, czym jest due diligence.

Płynność finansowa przedsiębiorstwa – jak ją obliczyć?

Analiza płynności finansowej może być przeprowadzana za pomocą wskaźników. Przykładowo, wskaźnik płynności bieżącej pokazuje udział zobowiązań bieżących do aktywów obrotowych. Wskaźnik szybkiej płynności oblicza się, uwzględniając jedynie najbardziej płynne aktywa, takie jak gotówka, inwestycje krótkoterminowe i należności, pomijając zapasy. Z kolei wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej firmy mierzy zdolność przedsiębiorstwa do natychmiastowego pokrycia swoich zobowiązań krótkoterminowych wyłącznie za pomocą środków pieniężnych.

Płynność finansowa – wzór

Poniżej znajdziesz wzory na obliczenie płynności finansowej firmy.

• Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = aktywa obrotowe / bieżące zobowiązania
• Wskaźnik szybkiej płynności finansowej = (aktywa obrotowe – zapasy) / bieżące zobowiązania
• Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej = środki pieniężne / bieżące zobowiązania

Kiedy następuje utrata płynności finansowej?

Utrata płynności finansowej przez dane przedsiębiorstwo może nastąpić z wielu powodów. Do najczęstszych z nich zalicza się utratę kontroli nad wydatkami. Niemonitorowanie bieżącego przepływu pieniędzy może mieć katastrofalne skutki. Co więcej, jego brak nie pozwoli na rozpracowanie dokładnego planu, umożliwiającego opłacanie wszystkiego w terminie. Z tego względu przedsiębiorca niekiedy się „zapląta” w terminowych opłatach, tym samym stając się niewydolnym.

Do utraty płynności finansowej mogą doprowadzić także tak zwane zatory pieniężne. Powstają one w momencie, w którym kontrahenci zwlekają z uiszczeniem zapłaty za otrzymane produkty bądź usługi. Opóźnienia mogą przyczynić się do braku zdolności regulowania zobowiązań krótkoterminowych, a w konsekwencji do bankructwa firmy.

Jak dbać o płynność finansów w firmie?

Przedsiębiorcy powinni skrupulatnie monitorować sytuację finansową przedsiębiorstwa. W przypadku gdy zauważy brak płynności finansowej w firmie, ma możliwość szybszego podjęcia zdecydowanych kroków, aby temu zaradzić. Dodatkowo zyskuje wtedy możliwość rozplanowania funduszy przedsiębiorstwa tak, by konkretne opłaty mógł uiszczać terminowo (np. zapamiętać, że wszelkie opłaty urzędowe, jak ZUS czy US, zawsze są realizowane w konkretnym dniu miesiąca).

Każda osoba prowadząca firmę może także zabezpieczyć jej płynność finansową na różne sposoby. Do najpopularniejszych należą:

• faktoring,
• ubezpieczenie należności,
• wywiad gospodarczy,
• windykacja należności.

Każda z tych sytuacji zakłada, że to firma zewnętrzna bierze na siebie ryzyko transakcji gospodarczych. Z racji tego, że są to wyspecjalizowane przedsiębiorstwa, mają one dostęp do wszelkiego rodzaju baz danych, raportów i opinii kontrahentów. Dzięki temu działają zapobiegawczo, w przypadku wykrycia jakiegokolwiek działania, które mogłoby doprowadzić do bankructwa firmę, znajdującą się pod ich pieczą.

Podobnie jak dbanie o płynność finansową firmy, skuteczne zarządzanie czasem pracy jest kluczowe dla optymalnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Rejestracja w Kadromierzu umożliwia łatwe zarządzanie grafikami pracy online, dokładną rejestrację czasu pracy oraz elektroniczną ewidencję czasu pracy. Dzięki temu narzędziu możesz zoptymalizować koszty operacyjne, unikać nadmiernych wydatków oraz zwiększyć efektywność swojego zespołu. Zarejestruj się w Kadromierzu już dziś i usprawnij zarządzanie czasem pracy w swojej firmie!